Microsoft: Διακόπτει σταδιακά τη μίσθωση υπολογιστικής ισχύος από την Oracle. Στο μικροσκόπιο συμβόλαια 80 δισ. δολαρίων
Τη σταδιακή διακοπή της μίσθωσης υπολογιστικής ισχύος από την Oracle δρομολογεί η Microsoft, καθώς ο εξοπλισμός που χρησιμοποιούσε για τις ανάγκες της τεχνητής νοημοσύνης δεν ανταποκρίνεται πλέον στις τεχνολογικές απαιτήσεις της. Η εξέλιξη εντάσσεται σε μια ευρύτερη επανεξέταση των συμφωνιών της Microsoft με εξωτερικούς παρόχους υποδομών cloud, συνολικής αξίας άνω των 80 δισ. δολαρίων. Η συνεργασία Microsoft και Oracle ξεκίνησε το 2023, όταν η πρώτη εξασφάλισε πρόσβαση σε υπολογιστικούς πόρους της Oracle Cloud Infrastructure (OCI), προκειμένου να υποστηρίξει την ανάπτυξη υπηρεσιών τεχνητής νοημοσύνης, μεταξύ των οποίων και τη νέα έκδοση της μηχανής αναζήτησης Bing. Ωστόσο, η Microsoft έχει αρχίσει να αποδεσμεύεται από τη συγκεκριμένη συμφωνία, καθώς οι υποδομές της Oracle βασίζονταν σε παλαιότερες γενιές επεξεργαστών γραφικών (GPU) της Nvidia. Η απόφαση δεν αφορά μόνο την Oracle. Αποτυπώνει την αλλαγή προτεραιοτήτων στη στρατηγική της Microsoft, η οποία επιχειρεί να περιορίσει το κόστος των εξωτερικών συνεργασιών και να εξασφαλίσει μεγαλύτερη ευελιξία στην ανάπτυξη των υποδομών της.
Επανεξέταση συνεργασιών δισεκατομμυρίων. Οι επενδυτικές πιέσεις στην Oracle
Η Microsoft έχει συνάψει μεγάλες συμφωνίες μίσθωσης υπολογιστικής ισχύος με εξειδικευμένους παρόχους cloud, γνωστούς ως neocloud, μεταξύ των οποίων οι CoreWeave, Nscale και Nebius. Οι συνολικές δεσμεύσεις της προς τρίτους παρόχους ξεπερνούν τα 80 δισ. δολάρια. Σύμφωνα με τις σχετικές πληροφορίες, η εταιρεία εμφανίζεται προβληματισμένη τόσο για το υψηλό κόστος των συμφωνιών όσο και για καθυστερήσεις στην κατασκευή και παράδοση υποδομών. Παράλληλα, έχει ενισχύσει τον έλεγχο των επενδυτικών σχεδίων της και επανεξετάζει τη σκοπιμότητα νέων δεσμεύσεων. Η εξέλιξη έχει ιδιαίτερη σημασία για την αγορά των neocloud, η οποία αναπτύχθηκε ταχύτατα καλύπτοντας τις ανάγκες των μεγάλων τεχνολογικών ομίλων σε υπολογιστική ισχύ, όταν οι διαθέσιμες υποδομές δεν επαρκούσαν για την έκρηξη της παραγωγικής τεχνητής νοημοσύνης.
Για την Oracle, η απομάκρυνση της Microsoft από τη συγκεκριμένη συνεργασία έρχεται σε μια περίοδο μεγάλων επενδύσεων στον τομέα του cloud. Η εταιρεία έχει αναπτύξει σημαντικές συνεργασίες με οργανισμούς όπως η OpenAI και η Meta, διευρύνοντας τις υποδομές της για την εξυπηρέτηση εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης. Για τη χρήση που ολοκληρώθηκε τον Μάιο του 2026, τα έσοδα του τομέα cloud ανήλθαν σε 18 δισ. δολάρια. Ωστόσο, η ανάπτυξη των υποδομών απαιτεί τεράστιες κεφαλαιουχικές δαπάνες, οι οποίες επιβαρύνουν τις ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας. Η Oracle υποστηρίζει ότι η ζήτηση για τις υποδομές της παραμένει ισχυρή, ακόμη και για παλαιότερες γενιές GPU. Τον Σεπτέμβριο, μάλιστα, ανακοίνωσε την ανανέωση τετραετών συμβάσεων μίσθωσης GPU με τιμές αυξημένες κατά 20% σε σχέση με τις αρχικές συμφωνίες. Παράλληλα, η μετοχή της έχει υποχωρήσει περισσότερο από 50% από το υψηλό των 248,15 δολαρίων που κατέγραψε την 1η Ιουνίου.
Η υπόθεση Microsoft – Oracle αναδεικνύει μια σημαντική μεταβολή στην παγκόσμια αγορά data centers. Η εξασφάλιση μεγάλης υπολογιστικής ισχύος δεν αποτελεί πλέον επαρκές ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Η τεχνολογική γενιά των GPU, η ενεργειακή αποδοτικότητα, το κόστος λειτουργίας και η δυνατότητα διαρκούς αναβάθμισης καθορίζουν πλέον την εμπορική αξία των υποδομών. Η πρώτη περίοδος της έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης χαρακτηρίστηκε από την αγωνιώδη αναζήτηση διαθέσιμων GPU και υπολογιστικής ισχύος. Τώρα, οι μεγάλοι πελάτες αρχίζουν να αξιολογούν αυστηρότερα τις συμβάσεις τους και να απαιτούν μεγαλύτερη απόδοση για κάθε δολάριο που επενδύουν. Αυτό αλλάζει και τους κανόνες του παιχνιδιού για τους επενδυτές στα data centers. Δεν αρκεί πλέον να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση, ηλεκτρική ενέργεια και μεγάλες εγκαταστάσεις. Πρέπει να διασφαλίσουν ότι οι υποδομές τους θα παραμένουν τεχνολογικά επίκαιρες και εμπορικά ανταγωνιστικές σε μια αγορά όπου ο εξοπλισμός, οι ανάγκες και το κόστος μεταβάλλονται με εξαιρετικά γρήγορους ρυθμούς.
